IBM, autrefois leader dans le passage des régimes à prestations définies aux régimes à cotisations définies aux États-Unis à partir de 1984, s’oriente désormais dans une nouvelle direction avec ses prestations d’épargne-retraite pour ses employés. De nombreux observateurs du secteur se demandent si d’autres employeurs suivront l’exemple d’IBM. encore.
IBM a informé ses employés plus tôt ce mois-ci qu’elle suspendrait sa correspondance 401(k) et sa contribution automatique de 1 % à compter du 1er janvier et qu’elle effectuerait à la place un crédit de compte mensuel sur un nouveau « compte de prestations de retraite ». Le nouveau plan prévoit également une augmentation de salaire unique pour compenser la différence entre la contribution actuelle de l’entreprise et le montant du crédit du nouveau compte.
Actuellement, IBM inscrit automatiquement ses employés à son plan 401(k) – auquel participent 97 % de ses employés éligibles – à hauteur de 5 % de leur salaire, à moins qu’ils ne choisissent une option différente. Même si les employés seront toujours autorisés à cotiser à un 401(k) et à choisir des investissements directs liés à ces fonds, ils ne pourront pas investir les fonds économisés dans la nouvelle RBA. IBM garantit plutôt un retour sur investissement de 6 % jusqu’en 2026 et le rendement du Trésor à 10 ans – actuellement d’environ 4,5 % – jusqu’en 2034.
Selon le Guide des avantages sociaux américains 2024 d’IBM, le plan est portable et les employés sont acquis à 100 % une fois éligibles.
Une analyse de Morningstar a décrit le nouveau plan RBA d’IBM comme un régime hybride composé en partie d’un plan à cotisations définies et en partie d’un plan à prestations définies, tandis que certains commentateurs du secteur ont déclaré que le plan semble être similaire à un plan de solde de trésorerie.
Certains experts du secteur craignent que le nouveau régime ne réduise le taux de rendement à long terme des participants en transférant les fonds de retraite qui auraient pu être investis en actions vers un compte à intérêt fixe. Les critiques craignent également que les employés soient moins incités à cotiser au plan d’épargne-retraite sans contrepartie et que cela pourrait priver les employés d’une partie de la flexibilité dont ils disposent avec un 401(k) pour accéder aux fonds via des prêts. L’augmentation de salaire constituerait également un revenu imposable contrairement à une correspondance 401(k).
--Cependant, Morningstar et d’autres ont également souligné les avantages potentiels du plan, notamment une participation plus élevée.
«Tous les employés n’ont pas les moyens financiers de cotiser suffisamment à un 401(k) chaque année pour obtenir la totalité de la contribution de contrepartie. Pour ces employés, obtenir une accumulation pour remplacer la contrepartie, même les années où ils ne cotisent pas pleinement par eux-mêmes, est une victoire évidente », a déclaré John Lowell, associé de la société d’administration et de conception de régimes PD October Three.
Lowell a également noté que le plan pourrait profiter aux employés qui souhaitent une solution de revenu à vie garanti accompagnée de plans de solde de trésorerie.
Tout cela signifie-t-il une renaissance des retraites ?
«C’est difficile à dire», a déclaré Lowell. « IBM est certainement un employeur important et bien connu. Et de nombreux observateurs diraient que c’est le passage d’IBM à un modèle DC uniquement qui a marqué le début d’un exode assez important. S’il existe une organisation qui pourrait opérer ce changement pour amorcer une tendance en arrière, c’est bien IBM.
 et proposer une « pension hybride » : d’autres employeurs emboîteront-ils le pas ?){kind=link}