LONDRES, 21 novembre (Reuters) – Les actions européennes se maintenaient mardi à un plus haut de cinq semaines et demie, tandis que le dollar languissait près de son plus bas niveau depuis près de trois mois, en raison des attentes selon lesquelles la Réserve fédérale américaine en aurait probablement fini avec les hausses de taux d’intérêt.
L’indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a baissé de 0,06% sur la journée à 456,02 points mais reste en hausse de plus de 5% ce mois-ci et est en passe de réaliser son plus gros gain mensuel depuis janvier.
Le DAX allemand (.GDAXI) a réalisé un gain de 0,2%, tandis que le CAC 40 français (.FCHI) et le FTSE 100 britannique (.FTSE) ont été un peu plus faibles.
Alors que le calendrier économique est vide en Europe, les contrats à terme de Wall Street s’échangeaient à la baisse avant le procès-verbal de la dernière réunion de la Réserve fédérale, que les investisseurs utiliseront pour évaluer l’orientation des taux, ainsi que sur les bénéfices de Nvidia (NVDA.O), qui a atteint un niveau record lundi.
Lundi, les trois principales moyennes boursières de Wall Street ont augmenté, avec une hausse de 1% du Nasdaq en tête alors que le poids lourd Microsoft (MSFT.O) a atteint un niveau record après avoir embauché Sam Altman, qui a dirigé OpenAI jusqu’à son absence à la fin de la semaine dernière.
Les marchés boursiers ont globalement rebondi en novembre, alors qu’une vague de données montrant que l’inflation américaine pourrait s’atténuer a incité à parier que la Fed en a fini avec le resserrement monétaire et que des baisses de taux pourraient être en cours l’année prochaine.
Les traders ont pleinement intégré la probabilité que la Fed maintienne ses taux d’intérêt inchangés en décembre, et certains ont commencé à anticiper des baisses de taux dès mars, selon l’outil FedWatch du groupe CME.
“La baisse rapide de l’inflation, tant aux États-Unis qu’en Europe, a été incroyablement positive et assez substantielle”, a déclaré Hani Redha, gestionnaire de portefeuille multi-actifs mondial chez PineBridge Investments.
“La réduction de l’inflation, puis l’assouplissement des conditions financières ont soulagé les actifs à risque.”
Les échanges devraient être silencieux pendant une grande partie de la semaine, à l’approche des vacances de Thanksgiving aux États-Unis jeudi et d’un calendrier de données clairsemé.
En Asie, l’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a augmenté de 0,6% après avoir touché plus tôt 511,05, son plus haut niveau depuis septembre. 5. Le Nikkei japonais (.N225) a clôturé en baisse mais est resté proche du plus haut des 33 dernières années qu’il a touché lundi. L’indice est en hausse d’environ 28 % cette année, ce qui en fait le marché boursier le plus performant d’Asie.
L’indice MSCI Actions mondiales (.MIWD00000PUS) a gagné 0,09 %.
Les rendements du Trésor sont restés plus faibles à la suite d’offres solides sur la vente de 16 milliards de dollars d’obligations du Trésor à 20 ans lundi, suggérant que le marché s’attend toujours à un ralentissement de l’inflation et à une réduction des taux par la Fed l’année prochaine.
--Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de 1,2 points de base à 4,4101 %, tandis que le rendement des bons du Trésor à 30 ans a baissé de 2,5 points de base à 4,5493 %.
La baisse des rendements a maintenu le dollar en retrait, l’indice du dollar, qui mesure la devise américaine par rapport à un panier de six principales devises, en baisse de 0,14% à 103,32, après avoir touché un plus bas de trois mois à 103,17 plus tôt dans la séance.
Le yen japonais s’est renforcé à 147,155 pour un dollar, s’éloignant encore davantage du plus bas d’un an de 151,92 qu’il a touché la semaine dernière.
Le yuan chinois a atteint son plus haut niveau depuis juillet sur les marchés offshore et onshore, bénéficiant d’une fixation bien plus forte du point médian.
“Un environnement plus faible pour le dollar a poussé les autorités chinoises à serrer la vis contre ceux qui ont des positions courtes sur le renminbi”, a déclaré Chris Turner, stratège d’ING.
“À court terme, nous pensons que ces mesures peuvent stimuler le bloc asiatique des changes en général et contribuer à l’environnement actuel de faiblesse du dollar.”
Le dollar australien, souvent considéré comme un baromètre de l’appétit pour le risque, a touché un plus haut de plus de trois mois à 0,6587 $ plus tôt dans la séance.
Le chef de la banque centrale australienne a déclaré mardi que l’inflation resterait un défi crucial au cours des deux prochaines années, dans des commentaires faits deux semaines après que les décideurs politiques ont relevé les taux d’intérêt à leur plus haut niveau depuis 12 ans pour maîtriser les prix élevés.
Les prix du pétrole se sont détendus, inversant la hausse de la veille. Le brut américain a chuté de 0,17% à 77,70 dollars le baril et le Brent à 82,20 dollars, soit une baisse similaire.
L’or au comptant a atteint 1 994,19 dollars l’once, son plus haut niveau depuis plus de deux semaines, aidé par la faiblesse du dollar.
Reportage d’Ankur Banerjee; Montage par Lincoln Feast, Bernadette Baum et Chizu Nomiyama
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