L’indice du dollar (DXY00) a augmenté mercredi de +0,13%. La hausse des rendements des bons du Trésor mercredi a soutenu de modestes gains du dollar. En outre, les commentaires bellicistes de la présidente de la Fed de Boston, Collins, étaient optimistes pour le dollar lorsqu’elle a déclaré que les taux d’intérêt devraient probablement être maintenus plus élevés plus longtemps pour réduire les pressions sur les prix.
Les ventes du commerce de gros aux États-Unis en mars ont chuté de manière inattendue de -1,3% m/m, plus faible que les attentes d’une augmentation de +0,8% m/m.
Le président de la Fed de Boston, Collins, a déclaré : « Les récentes surprises à la hausse concernant l’activité et l’inflation suggèrent la nécessité probable de maintenir la politique à son niveau actuel jusqu’à ce que nous soyons plus sûrs que l’inflation évolue durablement vers 2 % et que les données récentes m’amènent à croire que ce sera le cas. cela prend plus de temps qu’on ne le pensait auparavant.”
Les marchés écartent les chances d’une baisse des taux de -25 pb à 10% pour la réunion du FOMC des 11-12 juin et à 34% pour la réunion suivante des 30-31 juillet.
L’EUR/USD (^EURUSD) a chuté mercredi de -0,09%. L’euro a terminé en légère baisse mercredi et a été mis sous pression par un dollar plus fort. En outre, les attentes selon lesquelles la BCE commencerait à réduire ses taux d’intérêt le mois prochain sont baissières pour l’euro. Le rapport sur la production industrielle allemande, meilleur que prévu, a limité les pertes dans l’euro.
La production industrielle allemande de mars a chuté de -0,4% m/m, une baisse inférieure aux attentes de -0,7% m/m.
Wunsch, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, a déclaré qu’en l’absence de « signe de désancrage » des anticipations d’inflation dans la zone euro à long terme, « les coûts d’un maintien trop long du resserrement semblent dépasser ceux d’un assouplissement prématuré ».
Les swaps écartent les chances d’une baisse des taux de -25 points de base par la BCE à 94% pour sa prochaine réunion du 6 juin.
L’USD/JPY (^USDJPY) mercredi a augmenté de +0,61 %. Le yen a chuté modérément mercredi en raison des pressions de report de mardi lorsque Masato Kanda, la principale monnaie officielle du Japon, a déclaré que le gouvernement n’avait pas besoin d’intervenir sur le marché des changes si les mouvements du marché étaient ordonnés, suggérant que le Japon tolérerait un yen plus faible. La hausse des rendements des bons du Trésor mercredi a également pesé sur le yen. Du côté positif, il y a eu les commentaires bellicistes du gouverneur de la BoJ, Ueda, qui a déclaré qu’« une réponse de politique monétaire pourrait être nécessaire » si le yen continue de s’affaiblir.
Le gouverneur de la BoJ, Ueda, a déclaré : « Les taux de change ont un impact significatif sur l’économie et l’inflation. En fonction de ces mouvements, une réponse de politique monétaire pourrait être nécessaire. » Il a ajouté qu'”une faiblesse soudaine et unilatérale du yen est négative pour l’économie, et il serait approprié que la BoJ relève les taux d’intérêt à un rythme plus rapide si les risques de hausse des prix augmentent”.
Les swaps intègrent la possibilité d’une hausse des taux de +10 pb par la BOJ à 25% pour la réunion du 14 juin.
L’or de juin (GCM4) a clôturé mercredi en baisse de -1,9 (-0,08 %) et l’argent de juillet (SIN24) a clôturé en hausse de +0,057 (+0,21 %). Les prix des métaux précieux se sont établis mercredi de manière mitigée. Un dollar plus fort mercredi a pesé sur les prix des métaux. En outre, la hausse des rendements obligataires mondiaux mercredi a eu un effet baissier sur les métaux précieux. En outre, les commentaires bellicistes de la Banque centrale mercredi ont fait pression sur les prix des métaux précieux. Le gouverneur de la BoJ, Ueda, a déclaré qu’il serait approprié que la BoJ relève les taux d’intérêt à un rythme plus rapide si les risques de hausse des prix s’accentuent. En outre, le président de la Fed de Boston, Collins, a déclaré que les taux d’intérêt devront probablement être maintenus à un niveau élevé plus longtemps pour réduire les pressions sur les prix.
Les tensions persistantes au Moyen-Orient continuent de soutenir la demande de valeurs refuge pour les métaux précieux. En outre, la faiblesse des actions de mercredi a stimulé la demande de valeurs refuge pour les métaux précieux. Le rapport de mercredi sur la production industrielle allemande, meilleur que prévu, était optimiste pour la demande de métaux industriels et les prix de l’argent.
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