VALLEY FORGE, Pennsylvanie, 7 juin 2024–(BUSINESS WIRE)–UGI Corporation (NYSE : UGI) (la « Société » ou « UGI ») a annoncé aujourd’hui le prix de son offre d’un montant en principal global de 610 000 000 $ de billets de premier rang convertibles à 5,00 % échéant en 2028 (les « billets » ) dans le cadre d’une offre privée à des personnes raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933, telle que modifiée (la « Securities Act »). La taille de l’offre a été augmentée par rapport à la taille d’offre annoncée précédemment de 600 000 000 $ de capital global de billets. L’émission et la vente des billets devraient être réglées le 11 juin 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. UGI a également accordé aux acheteurs initiaux des billets une option d’achat, pour règlement dans un délai de 13 jours à compter de et incluant la date de la première émission des billets, jusqu’à un montant en principal supplémentaire de 90 000 000 $ de billets.
Les billets seront des obligations de premier rang non garanties d’UGI et porteront intérêt à un taux de 5,00 % par an, payable semestriellement en troupeaux le 1er juin et le 1er décembre de chaque année, à compter du 1er décembre 2024. Les billets arriveront à échéance le 1er juin 2028, sauf rachat ou conversion antérieur. Avant le 1er mars 2028, les porteurs de billets auront le droit de convertir leurs billets uniquement lors de la survenance de certains événements. À compter du 1er mars 2028, les porteurs de billets pourront convertir leurs billets à tout moment, à leur choix, jusqu’à la fermeture des bureaux le deuxième jour de bourse prévu immédiatement avant la date d’échéance. UGI réglera les conversions en espèces et, le cas échéant, en actions ordinaires. Le taux de conversion initial est de 36,2319 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ de principal de billets, ce qui représente un prix de conversion initial d’environ 27,60 $ par action ordinaire. Le prix de conversion initial représente une prime d’environ 20,0 % par rapport au dernier prix de vente déclaré de 23,00 $ par action ordinaire d’UGI le 6 juin 2024. Le taux de conversion et le prix de conversion seront sujets à ajustement lors de la survenance de certains événements.
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Les billets ne seront pas remboursables au choix d’UGI avant l’échéance.
Si un « changement fondamental » (tel que défini dans l’acte de fiducie relatif aux billets) se produit, alors, sous réserve d’une exception limitée, les détenteurs de billets peuvent exiger qu’UGI rachète leurs billets contre des espèces. Le prix de rachat sera égal au montant en principal des billets à racheter, majoré des intérêts courus et impayés, le cas échéant, jusqu’à la date de rachat applicable, mais exclusivement.
UGI estime que le produit net de l’offre sera d’environ 593,0 millions de dollars (ou environ 680,9 millions de dollars si les acheteurs initiaux exercent pleinement leur option d’achat de billets supplémentaires), après déduction des rabais et commissions des acheteurs initiaux et des frais d’offre estimés d’UGI. UGI a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre pour refinancer la dette existante d’UGI, y compris dans le cadre de la facilité de crédit senior d’UGI, et de ses filiales, ainsi qu’aux fins générales de l’entreprise.
L’offre et la vente des billets et de toutes actions ordinaires pouvant être émises lors de la conversion des billets n’ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu de la Securities Act ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières, et les billets et ces actions ne peuvent pas être offerts ou vendus sauf en vertu d’une exemption ou dans le cadre d’une transaction non soumise aux exigences d’enregistrement de la Securities Act et de toute autre loi sur les valeurs mobilières applicable. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente, ni la sollicitation d’une offre d’achat, des billets ou des actions ordinaires pouvant être émises lors de la conversion des billets, et il n’y aura pas non plus de vente des billets ou de ces actions, dans tout état ou autre juridiction dans lequel une telle offre, vente ou sollicitation serait illégale.
À propos de la société UGI
UGI Corporation (NYSE : UGI) est un distributeur et distributeur de produits et services énergétiques aux États-Unis et en Europe. UGI propose à ses clients des solutions énergétiques sûres, fiables, abordables et durables par l’intermédiaire de ses filiales, qui assurent le transport et la distribution de gaz naturel, la production et la distribution d’électricité, les services intermédiaires, la distribution de propane, la production, la distribution et la commercialisation de gaz naturel renouvelable et les services de commercialisation de l’énergie. .
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse comprend des déclarations prospectives, y compris des déclarations concernant la réalisation de l’offre ainsi que le montant attendu et l’utilisation prévue du produit net. Les déclarations prospectives représentent les attentes actuelles d’UGI concernant des événements futurs et sont soumises à des risques et incertitudes connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que les résultats actuels diffèrent sensiblement de ceux implicites dans les déclarations prospectives. Parmi ces risques et incertitudes figurent les conditions de marché, la satisfaction des conditions de clôture liées à l’offre et les risques liés aux activités d’UGI, y compris ceux décrits dans les rapports périodiques qu’UGI dépose de temps à autre auprès de la SEC. UGI ne pourra pas réaliser l’offre décrite dans le présent communiqué et, si l’offre est réalisée, ne pourra fournir aucune assurance quant à sa capacité à utiliser efficacement le produit net tel que décrit ci-dessus. Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse, et UGI ne s’engage pas à mettre à jour les déclarations incluses dans ce communiqué de presse pour des développements ultérieurs, sauf si la loi l’exige.
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