La Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV) a suspendu provisoirement, avec effet immédiat, la négociation des actions Applus+ “en raison de circonstances susceptibles de perturber le développement normal des opérations sur les instruments financiers susmentionnés”. Le superviseur a déjà suspendu la négociation d’Applus+ vendredi dernier pendant environ une heure après que les fonds Apollo (par l’intermédiaire de sa société instrumentale Manzana Spain Bidco) et ISQ et TDR (par l’intermédiaire de son consortium Amber EquityCo) aient augmenté leurs offres d’achat (OPA) sur la société. à 12,51 et 12,78 euros par action, respectivement. L’action de la société a clôturé vendredi à 12,74 euros, soit 10 % au-dessus de son cours de jeudi. Apollo, ISQ et TDR avaient jusqu’à vendredi dernier à 12h00 pour remettre sous pli cacheté à la CNMV leur décision de maintenir ou d’améliorer leurs offres présentées jusqu’à présent. Concrètement, Apollo a augmenté son offre publique d’achat sur Applus+ à 12,51 euros par action, ce qui représente une amélioration de 17,46% par rapport aux 10,65 euros précédemment proposés, tandis qu’ISQ et TDR ont amélioré leur offre à 12,78 euros, soit 16,18% de plus que les 11 euros précédents. Ainsi, l’offre d’Apollo valorise 100 % d’Applus+ à 1 614,7 millions d’euros, tandis qu’ISQ et TDR le font à près de 1 650 millions d’euros. Après avoir ouvert les enveloppes scellées contenant les nouvelles offres, la CNMV a suspendu la cotation d’Applus vendredi vers 13h30, qui est revenue sur le marché environ une heure plus tard. Dans ce contexte, l’organisation a précisé que les modifications des deux offres “seront traitées si elles répondent aux exigences établies” et, pour ce faire, les deux soumissionnaires doivent accréditer auprès de la CNMV la garantie complémentaire qui correspond à la modification présentée dans les trois suivantes. jours ouvrables, c’est-à-dire jusqu’au 3 mai prochain (les 1er et 2 mai sont des jours fériés à Madrid). “Le délai d’acceptation des offres concurrentes redémarrera après la publication des annonces visées à l’article 22 du décret royal 1066/2007, une fois autorisées les modifications des offres, et sera annoncé sur le site Internet de la CNMV”, a ajouté le régulateur. RESULTAT AJUSTÉ Dans ce contexte, la CNMV a rappelé que l’offre d’Apollo remise sous enveloppe scellée vendredi dernier ne remplissait pas la condition nécessaire pour que le fonds, qui fut celui qui a lancé le premier l’offre publique d’achat sur Applus+ (le 30 juin 2023), puisse faire une proposition finale une fois les enveloppes susmentionnées ouvertes. Pour pouvoir disposer de cette option, l’offre proposée par Apollo dans l’enveloppe scellée aurait dû être inférieure de moins de 2% à celle de l’ISQ et du TDR, c’est-à-dire qu’elle aurait dû être d’au moins 12,5244 euros. De même, si l’offre d’Apollo avait atteint le seuil susmentionné et qu’elle voulait faire une proposition finale, elle devrait améliorer l’ISQ et le TDR de 1%, c’est-à-dire qu’elle aurait dû être portée à au moins 12,90 euros.
