La dédollarisation du monde entame une nouvelle phase avec la fin du pétrodollar

Une annonce sur le compte officiel du bloc des pays BRICS le confirme : l’accord sur le pétrodollar entre l’Arabie saoudite et les États-Unis a expiré et aucun nouvel accord n’est en vigueur. Les rumeurs couraient depuis le 9 juin, jour du 50e anniversaire de la naissance de l’alliance entre les deux pays.

Il s’agit de l’accord conclu en 1974 pour sauver le dollar américain de la situation précaire dans laquelle il se trouvait, après abandonner le système de Bretton Woods (basé sur l’étalon-or).

A cette époque, le salut venait de l’Arabie Saoudite et il fut convenu qu’en échange de la sécurité militaire, le premier exportateur mondial de pétrole utiliserait des dollars pour vendre du pétrole brut et acheter des bons du Trésor. ça aiderait comme ça pour financer les déficits budgétaires. Un mécanisme qui, au fil des années, a été étendu à d’autres vendeurs de pétrole via l’OPEP.

Mais désormais, la situation a changé. Le prince Mohammed ben Salmane Al Saoud a décidé de ne pas renouveler le pacte. Par conséquent, l’Arabie Saoudite vendra désormais son pétrole dans plusieurs devises, dont le yuan chinois, l’euro et le yen. au lieu d’être exclusivement en dollars américains.

Avec cette diversification, le dollar arrêtez de dominer le commerce du pétrole. Un fait qui, comme le rapporte CriptoNoticias, se produit depuis quelques années. Le pays arabe vend déjà du pétrole à la Chine en utilisant le yuan et a récemment rejoint les tests de la BRI pour effectuer des paiements transfrontaliers avec la CBDC.

L’intérêt de procéder à davantage de changements avait été annoncé en janvier dernier par le ministre saoudien des Finances, affirmant que les autorités de son pays étaient disposées à utiliser d’autres monnaies. À partir de ce moment, on commença à soupçonner que le pacte pétrodollar touchait à sa fin.

Le fait que le pétrole ne soit désormais plus libellé uniquement en dollars devient important, au-delà des domaines du pétrole et de la finance. Alors que le pétrole devait être vendu uniquement en devise américaine, l’accord a soutenu le statut du dollar comme monnaie de réserve mondiale.

Demande mondiale de dollars pour acheter du pétrole a contribué à maintenir la monnaie forte, ce qui rend les importations relativement bon marché pour les consommateurs américains. De plus, l’afflux de capitaux étrangers vers les bons du Trésor a soutenu les taux d’intérêt.

L’expiration du pétrodollar affaiblit la monnaie américaine et, par extension, aux marchés financiers du pays. Si le prix du pétrole est fixé dans des devises autres que le dollar, cela génère une baisse de la demande mondiale pour le billet vert.

La domination du dollar s’affaiblit

La mesure prise par l’Arabie saoudite n’est pas seulement remarquable parce qu’elle marque la fin du système connu sous le nom de pétrodollar, mais parce que commencer une nouvelle phase dans processus de dédollarisation dont ils font la promotion depuis plusieurs mois La Chine et la Russie.

Cette initiative s’inscrit dans une tendance suivie par de nombreux autres pays visant à s’éloigner du dollar. Et bien que la plupart des analystes s’accordent sur le fait que la sortie du pétrodollar ne représente pas un coup fatal porté à la monnaie américaine (car elle n’implique pas la fin de sa domination) Cela l’affaiblit certainement..

Comme l’indiquent les analyses de Mises, un institut européen d’études économiques, cela se produit dans un contexte où la part du dollar dans les réserves mondiales enregistre une baisse significative.

Le Fonds monétaire international (FMI) en parlait il y a quelques jours, observant « un processus de lente érosion » de la part du dollar dans les réserves.

Le déclin s’accompagne de un nouveau rôle pour des devises telles que le renminbi chinois et le won coréen, y compris d’autres moins nommés comme les dollars australien et canadien. “Le dollar américain perd du terrain face aux monnaies non traditionnelles dans les réserves de change mondiales, bien qu’il reste la monnaie de réserve prédominante”, admet un rapport du FMI.

C’est pourquoi la décision prise par l’Arabie saoudite d’éliminer le pétrodollar, pourrait affaiblir davantage la position de la monnaie.

Plus de force pour le pétroyuan ?

Pour mesurer tous ces changements, il est important de prendre en compte le statut du pétrodollar dans la dynamique mondiale des 50 dernières années, étant le système dominant dans les ventes de pétrole brut et aidant les États-Unis à garder le contrôle du commerce international du pétrole.

Le panorama a changé à mesure que les Saoudiens Ils ont commencé à minimiser leur alliance avec les États-Unis.surtout après que ce pays a accru sa tendance à imposer des sanctions au cours de la dernière décennie.

La situation actuelle de la Russie, de l’Iran et d’autres pays – ajoutée à la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine – a transformé le jeu géopolitique et, avec elle, les actions de nombreux gouvernements. En conséquence, « les liens économiques mondiaux évoluent d’une manière que nous n’avons pas vue depuis la fin de la guerre froide », comme l’a commenté la directrice adjointe du FMI, Gita Gopinath.

Dans ce contexte, les ventes de pétrole de l’Arabie Saoudite aux États-Unis sont en baisse (avec une baisse de plus de 70 % en 30 ans), tandis que les ventes de l’Arabie Saoudite à la Chine affichent une hausse constante, étant désormais Premier fournisseur d’énergie de la Chine.

Comme l’expliquent les analystes, ce changement n’affecte pas les besoins en pétrole brut et en énergie des États-Unis car ils sont déjà approvisionnés en pétrole de schiste.

Cependant, les possibilités d’action pour une série de devises dans le cadre du commerce pétrolier se dévoilent. Quelque chose qui – selon le pays dominant – donnerait naissance à à un nouveau système, approfondissant ainsi le processus de dédollarisation mondiale.

Certains pensent que la fin du pétrodollar pourrait donner du pouvoir au pétroyuan, le système créé par les Chinois en 2018 pour concurrencer le pétrodollar et qui sert au commerce du pétrole avec la Russie, l’Iran et le Venezuela.

À ce stade, il est essentiel de considérer le rôle de l’Arabie Saoudite en tant que premier producteur et exportateur mondial de pétrole, et La Chine, moteur de la dédollarisation.

Le géant asiatique a réussi à garantir qu’une grande partie de ses échanges transfrontaliers s’effectue dans sa monnaie locale. L’impact de cette initiative a conduit le yuan à dépasser le dollar dans les paiements internationaux de la Chine. Ainsi Le commerce du pétrole avec les Saoudiens et d’autres pays se règle en yuans.

Il faut attendre l’évolution des événements dans le monde pétrolier et financier, car les effets de la fin du pétrodollar se matérialisent dans des événements plus concrets.