CriteriaCaixa presenta este lunes el plan estratégico para el periodo 2025-2030 que el consejo de administración encargó al nuevo primer ejecutivo de la entidad, Ángel Simón, con el objetivo de asegurar la creación de valor a largo plazo y asentar su papel como primer hólding inversor En Espagne.
Le bras financier du Fondation La Caixaqui préside Isidro Fainé, signé l’ancien président d’Agbar en janvier pour ouvrir une nouvelle étape dans laquelle Criteria entend consolider sa position dans des secteurs stratégiques tels que la banque, les télécommunications, l’énergie et l’eau.
Au cours de ses premiers mois de mandat, Simón a déjà montré des signes de son profil expansionniste avec plusieurs opérations significatives, parmi lesquelles la augmentation à 5% de sa participation dans Telefónica, qui espère continuer jusqu’à atteindre 10%le même pourcentage que celui que le gouvernement a acquis à travers la Sepi.
Elle a également renforcé ses intérêts dans le secteur immobilier avec son irruption en Colonialdont elle sera le premier actionnaire avec 17% de son capital, et dans les infrastructures, également un domaine stratégique, à acquérir 9,4% d’ACS.
Criteria a également profité cette année de l’introduction en bourse de Puig pour entre dans la firme de parfumerie et cosmétique avec 3,05%alors que a gagné du cash avec la vente de 2,6% de l’opérateur de tours de communications Cellnexdont elle contrôlait jusqu’à présent 3%.
La présentation de plan stratégique arrive juste une semaine après l’opération de lancement d’une offre publique d’achat commune avec l’émirati Taqa qui permettrait de réorganiser l’actionnariat de Naturgyl’un des investissements historiques de Criteria, et faciliter la sortie des fonds CVC et GIP, qui contrôlent 41,3% du capital.
Bien que Criteria et Taqa aient trouvé un accord depuis des semaines sur la gouvernance d’entreprise de l’entreprise énergétique, le groupe émirati a finalement voulu retoucher certains aspects de ce document déjà négocié et ce, ainsi que les divergences avec les fonds concernant le prix qui devrait être proposés dans l’offre publique d’achat, ils ont fini par saborder les négociations, selon des sources du marché.
Au début, tous deux envisageaient lancer une offre publique d’achat sur 100% de Naturgy et ils ont proposé de le faire en coordination, mais sans recourir à un véhicule d’investissement commun, selon l’agence Efe.
Dans ce contexte, Il semble difficile que Criteria et le fonds australien IFM, qui contrôle 15% de l’énergéticien, puissent s’entendre pour lancer une OPA pour gouverner ensemble Naturgy.compte tenu des relations compliquées entre les deux actionnaires après l’offre publique d’achat partielle lancée par IFM en 2021.
Cependant, la priorité de Criteria dans ce nouveau contexte reste garantir la stabilité actionnariale à long terme de Naturgy et de son projet industriel.
Criteria gère 26,5 milliards d’euros d’actifsen valeur brute, à fin 2023, année au cours de laquelle gagné 1,910 millions grâce à la bonne progression de ses participations, qui l’ont laissé 1 114 millions de dividendes.
Les principaux retours proviennent de CaixaBank (558 millions), Naturgy (388 millions), Telefónica (42 millions) et Bank of East Asia (32 millions).
Les actions cotées représentent une part importante de leur répartition d’actifs (84%), répartie à parts égales entre investissement bancaireet la portefeuille d’industries et de services, tandis que sVotre activité immobilière représente 10% supplémentairesqui se complète par les revenus variables non cotés, les titres à revenu fixe et les liquidités et équivalents.
Dans le secteur bancaire, il détient 31,92% de CaixaBankce qui représente une valeur brute de 8,9 milliards ; 9,10% du groupe financier mexicain Inbursa (1 500 millions) et 19,19% de Bank of East Asia (600 millions).
Dans le portefeuille industriel, la présence historique de Criteria se distingue par Naturgy, dont elle conserve 26,71%valorisé 7 milliards d’euros bruts.
5% de Telefónica actuellement en portefeuille représente une valeur brute de 1.140 millions, tandis que 99,52% dans l’opérateur de stationnement Saba équivalent à 700 millions et 15% en Aigues de Barcelone 100 millions.
