Deuxièmement, en pensant également au court terme, il considère également qu’il est intéressant d’investir dans le Fonds commun d’investissement (FCI). AdCap Pesos Plus (CNXPOPA).
Ce Fonds est positionné sur des actifs à court terme, tant en titres à taux fixe qu’en titres à taux CER. Recherchez un positionnement stratégique en offrant une couverture contre l’inflation et la performance pour obtenir un rendement sur une durée déterminée.
Une autre option à considérer est la Adcap Équilibré XVI qui est investi à 100% dans Lecaps et a un TNA attendu de 44%.
Investissements : profils modérés
Les instruments financiers qui correspondraient à ce profil sont les Actions et obligations argentines (en pesos), bons du Trésor, obligations négociables et CEDEARS.
Pour les personnes qui souhaitent dollariser leur bonus mais qui souhaitent également recevoir un rendement, nous voyons une bonne façon d’investir dans le Revenu en dollars FCI AdCap (ADCGLOA). Nous parlons d’un fonds au profil conservateur en dollars, qui canalise ses investissements vers des NO d’Argentine et d’Amérique latine.
Donzelli affirme qu’il s’agit d’un instrument idéal pour les investisseurs qui souhaitent préserver leur capital et générer des rendements en dollars. Actuellement, ce FCI a un rendement annuel estimé en dollars américains. 7,00%.
Continuant avec les titres à revenu fixe et réfléchissant au moyen terme, il accueille également favorablement une position dans le Obligation mondiale 2035 (GD35). Au sein de l’équipe Recherche, nous avons sélectionné cette obligation souveraine qui présente actuellement un rendement de 17,5% en dollars.
Pour l’analyste, cet instrument présente des perspectives positives avec la possibilité d’une normalisation de l’économie.
Enfin, Adcap Finance et Cocos Capital proposent d’investir dans Obligations du Trésor national et obligations ajustées en CER.
L’obligation du Trésor national T4X4, arrivant à échéance en novembre 2024, projette un rendement annuel de 66 %, dépassant largement le rendement d’une durée fixe. En revanche, les obligations ajustées en CER, comme le GD35, offrent un rendement de 17,5% en dollars et présentent des perspectives positives avec une possibilité de normalisation économique.
« Les obligations ajustées en CER vous permettent de vous couvrir contre le risque que l’inflation commence à montrer une rigidité à la baisse autour de 4 % ou 5 % par mois », explique Adcap Finance.
Financement des investissements en dollars
À moyen terme, les analystes privilégient les obligations corrigées de l’inflation.
Investissements : des profils agressifs
Les instruments financiers qui correspondent à ce profil sont les crypto-monnaies, les actions et obligations argentines (en pesos), les obligations négociables et les CEDEARS.
– CEDEAR de MercadoLibre (MELI): Il s’agit de la plateforme de commerce électronique la plus importante d’Amérique latine avec une présence dans 18 pays de la région. Il dispose d’un écosystème de six services de commerce électronique intégrés : Mercadolibre Marketplace, le service Mercado Libre Classifieds, la solution de paiement Mercado Pago, les solutions financières Mercado Crédito, les solutions logistiques Mercadoenvíos incluant l’expédition, la plateforme publicitaire Mercado Ads. et la solution de vitrine numérique Mercadoshops.
Au-delà de la récente hausse de son prix, nous continuons de voir beaucoup de valeur compte tenu de la croissance que l’entreprise a réalisée récemment (revenu +36 % sur un an) et qu’elle peut continuer à réaliser en poursuivant le développement de ses activités en le marché mexicain et le reste de l’Amérique latine.
– S&P500 ETF CEDEAR (ESPION): C’est un fonds qui cherche à répliquer le comportement du S&P 500, l’un des indices boursiers de référence les plus importants aux États-Unis. Il se démarque, tout comme l’indice qu’il prend comme référence, par son positionnement sur des sociétés à forte capitalisation boursière.
– Pampa Energía (PAMP) : Elle est l’une des principales sociétés du panel leader Merval. Pampa est l’un des leaders dans le segment du pétrole et du gaz, avec une production approximative de 5 5500 barils de pétrole et 10 millions de mètres cubes de gaz par jour.
De plus, elle participe à la production et au transport d’énergie électrique, ce qui en fait la plus grande entreprise électrique intégrée d’Argentine. Une partie de ses revenus provient directement en dollars des exportations. ce qui en fait une couverture alternative contre la volatilité des taux de change.
Pour ceux qui investissent dans crypto-monnaies, Julián Colombo, directeur général de Bitso Argentine, a souligné : « Je suis très optimiste quant à l’évolution des crypto-monnaies pour le reste de l’année. Il continue d’y avoir d’excellentes opportunités d’achat pour le bitcoin, l’éther et le solana, entre autres actifs numériques. Les matières premières sont recommandées pour un portefeuille à long terme, tout comme les actions des plus grandes entreprises technologiques mondiales. » Jusqu’à présent cette année, Bitcoin, Solana et Ethereum sont les trois crypto-monnaies présentées.
