Le Service de surveillance financière (FSS) a en outre détecté des allégations de transactions illégales totalisant 100 milliards de wons (73,58 millions de dollars) dans sept banques d’investissement mondiales (IB) avant le résumé des ventes à découvert. La FSS a également décidé d’accélérer les enquêtes sur les actes répréhensibles de cinq autres IB mondiales avant le résumé des ventes à découvert.
Le FSS a annoncé le 6 mai qu’un total de sept sociétés s’étaient livrées à des transactions illégales s’élevant à 101,6 milliards de wons sur 49 actions, selon son enquête sur les 14 plus grandes IB mondiales effectuant des ventes à découvert en Corée du Sud. Plus précisément, les deux sociétés précédemment soupçonnées d’avoir mené des ventes à découvert illégales d’une valeur de 62,8 milliards de won sur 29 actions, tandis que les cinq autres sociétés se sont livrées à des ventes à découvert illégales d’une valeur de 38,8 milliards de won sur 20 actions.
Les deux sociétés précédemment impliquées dans des ventes à découvert illégales sont identifiées comme étant Credit Suisse (CS) et Nomura. Il a été découvert qu’ils s’étaient livrés à des ventes à découvert illégales totalisant 54 milliards de wons sur cinq actions en janvier de cette année encore. Dans ce contexte, le FSS a récemment adressé une notification préliminaire aux entités singapouriennes et coréennes du Credit Suisse, les informant d’une amende imminente de l’ordre de 50 milliards de won.
Deux des cinq sociétés restantes ont passé des ordres de vente à découvert en traitant les actions qu’elles avaient empruntées à l’extérieur ou fournies en garantie comme des actions détenues avant que le retour de ces actions ne soit confirmé. En outre, les trois autres sociétés avaient emprunté moins d’actions que demandé ou avaient soumis par erreur des ordres de vente, croyant avoir emprunté. Il y a également eu des cas où des ordres de vente ont été passés sur la base du solde des actions calculé par erreur comme actions détenues après avoir emprunté des actions à un autre département de l’entreprise, où des montants d’emprunt incorrects ont été saisis et où des ordres ont été soumis sans confirmer le solde restant.
La FSS a expliqué que la majorité des fautes découvertes cette fois-ci étaient dues à un manque de compréhension des réglementations sud-coréennes, à des systèmes de contrôle interne inadéquats et à une négligence opérationnelle, entraînant des ventes à découvert nues. La vente à découvert nue, une pratique commerciale consistant à vendre des actions sans les emprunter au préalable, est considérée comme illégale en Corée du Sud.
Ham Yong-il, vice-président de la FSS, a déclaré : « Il y a eu un peu plus d’allégations trouvées dans les BI européennes que dans les BI américaines, et il y avait souvent de nombreux problèmes liés à la gestion de l’équilibre », ajoutant : « La décision de rendre compte ou non à les procureurs seront nommés par la Securities and Futures Commission relevant de la Financial Services Commission, sur la base d’une évaluation de l’intention.
Avec cette annonce, le nombre total d’IB mondiaux arrêtés pour vente à découvert illégale sur le marché boursier national est passé à neuf, avec un montant total d’échanges de 211,2 milliards de won et 164 actions cibles. En mars, l’accusation a traduit en justice pour la première fois trois personnes, notamment celles de l’entité HSBC de Hong Kong et des négociants en emprunts et prêts de titres (SBL), pour vente à découvert illégale.
L’industrie s’attend à ce que la FSS poursuive ses enquêtes rigoureuses pendant un certain temps afin d’inspirer confiance au marché avant le résumé des ventes à découvert prévu après juin. En fait, le FSS a annoncé le même jour qu’il enquêtait actuellement sur la possibilité de ventes à découvert illégales par cinq autres IB mondiales. La FSS a déclaré qu’elle lancerait rapidement des procédures de sanctions dès que des enquêtes supplémentaires sur les sept entreprises arrêtées cette fois seraient terminées. En outre, il prévoit également de conclure dès que possible les enquêtes sur les cinq entreprises restantes.
