(Bloomberg) — Golden Goose Group SpA et ses actionnaires cherchent à lever environ 558 millions d’euros (600 millions de dollars) dans le cadre de l’introduction en bourse de la marque de baskets de luxe, dans le but de stimuler davantage la résurgence des cotations en Europe.
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La société et son propriétaire, la société de capital-investissement Permira, prévoient de vendre environ 30 % de son capital social pour 9,50 à 10,50 euros chacun, selon un communiqué. Cette introduction en bourse sera la plus importante jamais réalisée à Milan depuis la vente d’au moins 599 millions d’euros par la société de jeux Lottomatica SpA en mai de l’année dernière et donnera à Golden Goose une valeur marchande implicite comprise entre 1,7 et 1,9 milliard d’euros.
Bloomberg News avait rapporté plus tôt que Golden Goose pourrait être valorisé à environ 3 milliards d’euros, dette nette comprise.
La marque italienne, dont les chaussures personnalisables ornées de stars coûtent environ 450 dollars et possède un marché d’occasion très actif, a été un succès auprès des célébrités, de Selena Gomez à Taylor Swift.
Le cordonnier est déjà passé entre les mains de trois groupes d’investissement mondiaux. Carlyle Group a racheté la société à Ergon Capital Partners SA en 2017, déclenchant ainsi son expansion aux États-Unis et en Chine. Trois ans plus tard, Permira rachète la participation majoritaire de Carlyle.
Golden Goose émet environ 10 millions de nouvelles actions, tandis que Permira pourrait vendre jusqu’à 43,6 millions d’actions existantes dans le haut de la fourchette de prix. Invesco Advisers Inc. a accepté de jouer le rôle de pierre angulaire en prenant une participation de 100 millions d’euros au prix final.
S’il y avait une demande pour l’attribution d’actions supplémentaires dans le cadre d’une option dite de chaussure verte, le montant de la transaction pourrait atteindre environ 642 millions d’euros.
Golden Goose prévoit d’utiliser le produit de l’introduction en bourse pour rembourser sa dette. L’entreprise vise un chiffre d’affaires net d’environ 1 milliard d’euros d’ici 2029, contre 587 millions d’euros l’année dernière.
La société italienne rejoint le géant du rachat CVC Capital Partners Plc et le groupe de beauté espagnol Puig Brands SA pour aller de l’avant avec ses projets de cotation en Europe cette année, stimulées par la remontée du marché boursier vers des niveaux records. Les volumes d’introductions en bourse ont chuté en 2022 et 2023 alors que les banques centrales ont augmenté les taux d’intérêt pour freiner l’inflation, réduisant ainsi l’appétit des investisseurs pour le risque.
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Le marché européen des cotations a rebondi, la valeur totale des introductions en bourse dans la région ayant plus que doublé cette année pour atteindre près de 13,3 milliards de dollars par rapport à la même période en 2023, selon les données compilées par Bloomberg.
Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Mediobanca SpA et UBS Group AG organisent l’offre.
–Avec l’aide de Flavia Rotondi.
(Mises à jour avec les chaussures au quatrième paragraphe, anciens propriétaires au cinquième.)
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