Honeywell va acquérir CAES Systems Holdings auprès de la société de capital-investissement Advent International pour environ 1,9 milliard de dollars dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces. Cette acquisition améliorera les solutions technologiques de défense d’Honeywell sur terre, sur mer, dans l’air et dans l’espace, notamment de nouvelles solutions de défense électromagnétique pour la gestion de bout en bout des signaux radiofréquences (RF).
Grâce aux offres évolutives de CAES et au portefeuille existant de défense et d’espace de Honeywell, la société issue du regroupement augmentera la production et les activités établies de Honeywell. améliorera les positions sur les plates-formes critiques, notamment le F-35, l’EA-18G, l’AMRAAM et le GMLRS, en même temps, elle présentera des offres sur de nouvelles plates-formes telles que la Marine, les technologies radar (SPY-6) et les UAS et C-UAS. Sur la base de la demande actuelle et prévue, ces programmes devraient connaître une croissance significative dans les années à venir, créant ainsi un vent favorable à la croissance des revenus de l’activité Aerospace Technologies de Honeywell.
« Cette acquisition positionne Honeywell à l’avant-garde des secteurs les plus dynamiques de l’industrie de la défense et donne le ton à une croissance continue dans l’ensemble de notre activité aérospatiale“, a déclaré Vimal Kapur, président et PDG de Honeywell. « Grâce à l’intégration des solutions et des capacités de CAES, nous renforcerons nos offres de défense existantes, tout en élargissant nos capacités dans des domaines critiques tels que les technologies RF, radar et de détection, afin d’assurer une position de leader sur le marché dans les domaines essentiels à la sécurité mondiale.
Basée à Arlington, en Virginie, CAES (anciennement connue sous le nom de Cobham Advanced Electronic Solutions) possède 13 installations en Amérique du Nord, dont des usines de fabrication hautement automatisées dotées de processus de test et d’ajustement entièrement automatisés. L’acquisition ajoutera environ 2 200 employés et un vaste bassin de talents en ingénierie RF.
« La combinaison de nos équipes talentueuses diversifiera et approfondira notre expérience et nos capacités spécialisées qui nous permettront d’élargir nos offres actuelles et d’en innover de nouvelles sur les plates-formes militaires critiques », a déclaré Jim Currier, président-directeur général de Honeywell Aerospace Technologies. “La position de confiance de CAES auprès des principaux clients américains du secteur de la défense renforce nos relations existantes alors que nous façonnons ensemble l’avenir de l’industrie de la défense.”
En regardant vers l’avenir, Honeywell voit des opportunités intéressantes pour développer des solutions combinées à l’échelle internationale, capitaliser sur les espaces de croissance avec des clients sélectionnés dans le domaine de la défense. « En tant que fournisseur de confiance et partenaire de mission de nos clients dans le domaine des capacités RF avancées, je ne pourrais être plus heureux de voir CAES rejoindre l’équipe Honeywell et travailler ensemble pour tirer parti de l’excellente expertise des deux sociétés », a déclaré Mike Kahn, président et directeur général. directeur du CAES. “Notre talent extraordinaire, notre vaste gamme de RF et nos installations de fabrication de classe mondiale offriront de nouvelles opportunités et stimuleront encore plus d’innovation pour notre industrie.”
« Cette transaction marque une étape importante pour les deux parties et nous sommes convaincus que l’entreprise continuera à prospérer et à se développer », a déclaré Shonnel Malani, associé directeur d’Advent International. « Sous la propriété d’Advent International, nous avons investi de manière significative dans la R&D, le capital et l’amélioration des capacités, le tout visant à stimuler la croissance et le développement de capacités de pointe. « Nous pensons que cette vente à une société stratégique solide garantira son avenir à long terme. »
C’est le troisième acquisition annoncée par Honeywell cette année dans le cadre de sa stratégie disciplinée de déploiement de capitaux. La société se concentre sur des acquisitions très performantes qui stimuleront la croissance future de l’ensemble de son portefeuille, qui est aligné sur les trois mégatendances incontournables que sont l’automatisation, l’avenir de l’aviation et la transition énergétique.
La transaction CAES, qui devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice ajusté par action au cours de la première année complète de détention, n’est soumise à aucune condition de financement et devrait être finalisée au second semestre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment. la réception de certaines approbations réglementaires.
