Dans cet article, nous examinerons en détail Les républicains achètent ces 10 actions pétrolières et gazières. Pour un aperçu rapide de ces actions, lisez notre article Les républicains achètent ces 5 actions pétrolières et gazières.
Les valeurs énergétiques sont à l’honneur cette année dans un contexte de tensions géopolitiques au Moyen-Orient et de craintes de récession. La performance des stocks pétroliers a jusqu’à présent dépassé les attentes cette année, en raison de la réduction de l’offre et de la hausse des prix du pétrole. Plus tôt ce mois-ci, le prix du pétrole a augmenté après que l’OPEP et ses alliés ont décidé de maintenir les réductions de production existantes jusqu’à la fin juin.
Les valeurs énergétiques « ont reculé comme un lion »
L’analyste de Roth, Leo Mariani, s’adressait récemment à Bloomberg, a déclaré que la plupart des investisseurs ne s’attendaient à « rien hors de l’énergie » en 2024, mais que les valeurs énergétiques « ont rugi comme un lion ».
Un rapport de Bloomberg publié plus tôt ce mois-ci citait des données de courtage de Goldman Sachs qui montrent que les hedge funds vendaient des actions pétrolières et gazières pour se lancer dans le pétrole brut. Mais cela ne signifie pas que les actions pétrolières et gazières perdent la faveur des investisseurs institutionnels. En fait, les valeurs énergétiques brillent cette année alors que le marché dans son ensemble regarde au-delà des valeurs technologiques et s’attaque à d’autres secteurs. Le S&P 500 Energy est en hausse d’environ 15 % depuis le début de l’année jusqu’au 26 avril, tandis que le S&P 500 Information Technology n’a augmenté que de 6 %. Le fonds SPDR Energy Select Sector (NYSEARCA:XLE), dont les principaux titres comprennent Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), Chevron Corp (NYSE:CVX) et ConocoPhillips (NYSE:COP), est en hausse d’environ 13 % depuis le début de l’année. Le rapport de Bloomberg souligne que Goldman Sachs et Morgan Stanley ont amélioré le secteur, citant des valorisations attrayantes, des révisions de bénéfices et la hausse des prix du pétrole.
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Les analystes du secteur sont optimistes quant aux actions pétrolières et gazières
Le rapport cite également Walter Todd, directeur des investissements chez Greenwood Capital Associates, qui a déclaré que les stocks pétroliers ont suivi un cycle « d’expansion et de récession » dans lequel la dynamique de l’offre et de la demande est toujours en jeu. Mais aujourd’hui, estime l’analyste, les compagnies pétrolières américaines sont devenues disciplinées en matière de capitaux. Todd estime que les stocks pétroliers sont « bon marché » par rapport au marché. Mike Wilson de Morgan Stanley a déclaré en mars que les actions énergétiques étaient bon marché par rapport au S&P 500. Il a déclaré qu’avec des rendements de flux de trésorerie disponibles plus élevés, il s’attendait à « une nouvelle surperformance » de ces sociétés.
S’adressant à Bloomberg, Daan Struyven, responsable de la recherche pétrolière chez Goldman Sachs, a déclaré qu’en cas d’absence de “coups géopolitiques” sur l’approvisionnement en pétrole, 90 dollars le baril pourraient être le “plafond” pour le brut Brent cette année. L’analyste a noté qu’au cours des deux dernières années, l’offre de pétrole iranien a bondi d’environ 20 %. Il pense que le marché intègre actuellement les risques d’une baisse de l’approvisionnement en pétrole iranien en cas d’escalade géopolitique, d’éventuelles sanctions et de changements de politique étrangère aux États-Unis.
L’histoire continue
Focus sur les petites sociétés pétrolières et gazières
Les géants pétroliers Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) et Chevron Corp (NYSE:CVX) ont récemment publié leurs résultats du premier trimestre, inférieurs aux attentes dans un contexte de faibles marges de raffinage et de chute des prix du gaz naturel. Mais certains analystes s’attendaient déjà à des bénéfices médiocres des grandes sociétés pétrolières et gazières ; ils pariaient sur des joueurs plus petits. Par exemple, plus tôt ce mois-ci, Cole Smead, président de Smead Capital Management, lors d’un entretien avec Bloomberg, avait déclaré qu’il pariait sur de petites sociétés énergétiques comme Apa Corp., Ovintiv Inc., MEG Energy Corp. et Strathcona Resources Ltd.
Pixabay/Domaine public
Les raffineurs de pétrole sont également à l’honneur cette année, avec l’ETF VanEck Oil Refiners (NYSEARCA:CRAK) en hausse de 10 % jusqu’à présent cette année et de 22 % au cours de la dernière année.
Méthodologie
Les Républicains sont réputés pour leur prédilection pour les actions pétrolières et gazières. Il est toujours intéressant d’observer les transactions boursières des politiciens américains, et avec les élections américaines qui approchent cette année, nous avons décidé de voir sur quelles valeurs énergétiques les Républicains s’entassent. Nous avons parcouru les données et les documents accessibles au public pour trouver des actions pétrolières et gazières qui ont été achetées par des membres du Congrès et des sénateurs républicains au cours des derniers mois. Pourquoi est-il important de voir ce qu’achètent les initiés de Washington, les dirigeants d’entreprises et les fonds spéculatifs ? La newsletter mensuelle d’Insider Monkey et portefeuille qui se concentre sur les hedge funds activistes, les délits d’initiés et la sélection d’actions dans les newsletters et conférences des investisseurs de hedge funds, a généré un rendement de 199,2 % entre mars 2017 et le 12 mars 2024 et a surperformé le gain de 144,9 % des ETF S&P 500 de plus de 54 points de pourcentage.
10. Alliance Resource Partners, LP (NASDAQ :ARLP)
Nombre d’investisseurs en hedge funds : 6
Alliance Resource Partners, LP (NASDAQ :ARLP) figure au 10e rang de notre liste des titres énergétiques que les républicains achèteront en 2024. La députée républicaine Virginia Foxx a acheté le 23 février une participation d’une valeur comprise entre 1 000 et 15 000 dollars dans Alliance Resource Partners, LP (NASDAQ : ARLP). Depuis lors, jusqu’au 24 avril, le titre a gagné environ 11 %. Principalement une société charbonnière, Alliance Resource gagne également de l’argent grâce aux redevances pétrolières et gazières. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2023, la société a parlé des prévisions de revenus de redevances pétrolières et gazières :
« Dans notre secteur des redevances pétrolières et gazières, nous prévoyons des ventes de 1,4 à 1,5 million de barils de pétrole, de 5,6 à 6 millions de Mpc de gaz naturel et de 675 000 à 725 000 barils de liquide. La charge d’EBITDA ajusté du secteur devrait être d’environ 12 000 $. % des revenus de redevances pétrolières et gazières pour l’année. En 2024, nous prévoyons des dépenses en capital totales de 450 à 500 millions de dollars. Conformément aux messages des derniers trimestres, 2023 et 2024 sont des années de dépenses en capital élevées alors que nous élaborons une stratégie à long terme. investissements dans nos mines River View, Warrior, Hamilton et Tunnel Ridge pour garantir qu’elles restent des opérations fiables et à faible coût pendant de nombreuses années à venir. À partir de 2025, nous prévoyons que nos dépenses en capital reviendront à des niveaux plus normalisés de 6,75 $ à 7,75 $ la tonne. . produit.
De plus, nous restons déterminés à investir dans nos activités liées au pétrole et au gaz, dont le montant dépendra des opportunités disponibles qui répondent à nos normes de souscription. Ensuite, nous restons concentrés sur la poursuite de l’amélioration de notre bilan, le maintien de la flexibilité et d’une forte liquidité. Nous prévoyons de rembourser périodiquement l’encours de 285 millions de dollars sur nos billets de premier rang tout au long de l’année 2024 en utilisant une combinaison de flux de trésorerie d’exploitation et un certain nombre d’options de financement attrayantes actuellement disponibles, y compris l’augmentation de nos facilités existantes, le financement d’équipement et l’utilisation du valeur collatérale de nos actifs de redevances de haute qualité et non grevés, qui sont tous aujourd’hui à différents stades d’exécution.
Lisez la transcription complète de l’appel aux résultats ici.
9. Ardmore Shipping Corp (NYSE : ASC)
Nombre d’investisseurs en hedge funds : 16
La société de chimiquiers Ardmore Shipping Corp (NYSE : ASC) se classe neuvième dans notre liste des principales actions pétrolières et gazières que les républicains achètent. La députée Virginia Foxx a acheté le 4 mars une participation d’une valeur comprise entre 1 000 et 15 000 dollars dans Ardmore Shipping Corp (NYSE : ASC). Depuis cette transaction, le titre a gagné environ 5%.
8. ONEOK Inc (NYSE : OKE)
Nombre d’investisseurs en hedge funds : 27
La société de gaz naturel ONEOK Inc (NYSE : OKE) se classe huitième dans notre liste des valeurs pétrolières et gazières sur lesquelles les Républicains s’entassent.
Le 14 février, le membre du Congrès Kevin Hern a acheté une participation d’une valeur comprise entre 1 000 et 15 000 dollars dans ONEOK Inc (NYSE : OKE). Depuis, le titre a gagné environ 18 % en valeur.
Les hedge funds apprécient également OKE puisque 27 fonds ont déclaré détenir des participations dans la société. Ils achètent également Exxon Mobil Corp (NYSE :XOM), Chevron Corp (NYSE :CVX) et ConocoPhillips (NYSE :COP).
7. Williams Companies Inc (NYSE : WMB)
Nombre d’investisseurs en hedge funds : 36
Williams Companies Inc (NYSE : WMB) est une autre action dans le portefeuille du député républicain Kevin Hern, depuis qu’il a acheté le 25 mars une participation d’une valeur comprise entre 1 000 et 15 000 dollars dans la société de traitement et de transport de gaz naturel basée à Tulsa, en Oklahoma. participation à 38,21 $ par action. Depuis lors, jusqu’au 24 avril, les actions de Williams Companies Inc (NYSE : WMB) ont gagné environ 2,5 %.
6. Shell PLC (NYSE : SHEL)
Nombre d’investisseurs en hedge funds : 46
Le 20 mars, le député républicain Michael McCaul a acheté une participation dans Shell PLC (NYSE : SHEL) d’une valeur comprise entre 50 000 et 100 000 dollars. Depuis cette transaction, les actions de Shell PLC (NYSE : SHEL) ont gagné environ 9 %. Outre Shell, des hedge funds comme Exxon Mobil Corp (NYSE :XOM), Chevron Corp (NYSE :CVX) et ConocoPhillips (NYSE :COP).
À la fin du quatrième trimestre 2023, 46 fonds spéculatifs suivis par Insider Monkey détenaient des participations dans Shell PLC (NYSE : SHEL). Le plus grand actionnaire de Shell PLC (NYSE : SHEL) au cours de cette période était Fisher Asset Management de Ken Fisher, qui détient une participation de 1,5 milliard de dollars dans Shell PLC (NYSE : SHEL).
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Divulgation. Aucun. Les républicains achètent ces 10 actions pétrolières et gazières a été initialement publié sur Insider Monkey.
