- Le prix de l’or reste positif lors de la séance asiatique de jeudi.
- La hausse de la demande mondiale d’or, les achats persistants des banques centrales et les flux vers les valeurs refuges pourraient continuer à stimuler le métal précieux.
- Les investisseurs surveilleront les inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis et le discours de Daly de la Fed jeudi.
Le prix de l’or (XAU/USD) s’échange avec un biais positif jeudi en l’absence de publications de données économiques de premier plan en milieu de semaine. Cependant, de nombreux vents contraires, tels que le raffermissement du dollar américain (USD) et les commentaires bellicistes de la Réserve fédérale américaine (Fed), sont susceptibles de limiter la hausse du métal précieux à court terme.
D’un autre côté, la croissance de la demande mondiale d’or est principalement due à de solides investissements sur le marché de gré à gré, aux achats persistants des banques centrales et à la demande croissante des acheteurs asiatiques, notamment de la Chine et de l’Inde, selon le rapport le plus récent du WGC. En outre, l’environnement d’aversion au risque et les incertitudes entourant les tensions géopolitiques au Moyen-Orient pourraient stimuler les actifs refuges traditionnels comme l’or.
Les négociants en or attendent de nouveaux catalyseurs. Les premières inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis sont attendues jeudi. Par ailleurs, la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, membre de l’aile accommodante de la banque centrale américaine, devrait s’exprimer plus tard dans la journée. Les remarques accommodantes des responsables de la Fed pourraient limiter la baisse du prix de l’or pour le moment.
Daily Digest Market Movers : le prix de l’or reste fort malgré les multiples vents contraires
- La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a déclaré qu’il faudrait plus de temps que prévu pour ramener l’inflation à l’objectif de 2 %, soulignant que le taux resterait probablement élevé plus longtemps.
- Le président de la Fed de New York, John Williams, et le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, ont également indiqué qu’ils étaient favorables à un maintien plus long des taux aux niveaux actuels.
- Les investisseurs estiment qu’il y a près de 55 % de chances que la Fed baisse les taux d’un quart de point de pourcentage en septembre, contre 85 % avant la publication du rapport sur l’emploi aux États-Unis la semaine dernière, selon l’outil FedWatch de CME.
- La première lecture de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan devrait passer de 77,2 en avril à 76,0 en mai.
- Le Hamas a accepté un projet d’accord de cessez-le-feu qui est “loin de répondre aux exigences d’Israël, selon le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu.
- La Banque populaire de Chine (PBoC) a augmenté ses réserves d’or de 60 000 onces troy en avril, prolongeant ainsi sa séquence d’achats consécutifs à 18 mois.
Analyse technique : le prix de l’or reste haussier à long terme
Le prix de l’or a légèrement augmenté ce jour-là. Les perspectives à long terme du métal jaune restent positives, le XAU/USD s’échangeant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) clé à 100 jours sur le graphique journalier.
À court terme, le prix de l’or est pris dans un canal de tendance baissière depuis la mi-avril. Le thème de la consolidation reste intact alors que l’indice de force relative (RSI) sur 14 jours oscille autour de la ligne médiane de 50.
Le niveau de support initial pour le métal précieux se situe près de la barre psychologique de 2 300 $. Le niveau de contention suivant est situé à la limite inférieure d’un canal de tendance descendante de 2 260 $. Une faiblesse prolongée pourrait entraîner le XAU/USD jusqu’à un plus bas du 1er avril à 2 228 $, suivi du niveau rond de 2 200 $.
Si la demande d’or est suffisante, le métal jaune pourrait atteindre un sommet le 6 mai à 2 232 $. Plus au nord, l’or pourrait attirer suffisamment d’acheteurs pour tester la limite supérieure d’un canal de tendance baissière à 2 345 $. Le filtre haussier supplémentaire à surveiller est la barre des 2 400 $, en route vers un sommet historique proche de 2 432 $.
Prix du dollar américain aujourd’hui
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar américain (USD) par rapport aux principales devises répertoriées aujourd’hui. Le dollar américain a été le plus faible par rapport au dollar australien.
| USD | EUR | GBP | GOUJAT | EUR | JPY | CAD | CHF | |
| USD | -0,02% | -0,05% | -0,03% | -0,10% | 0,08% | -0,05% | 0,03% | |
| EUR | 0,02% | -0,02% | 0,00% | -0,05% | 0,07% | -0,01% | 0,08% | |
| GBP | 0,06% | 0,03% | 0,03% | -0,03% | 0,09% | 0,02% | 0,08% | |
| GOUJAT | 0,03% | 0,01% | -0,01% | -0,06% | 0,11% | 0,00% | 0,06% | |
| EUR | 0,10% | 0,05% | 0,04% | 0,05% | 0,12% | 0,04% | 0,11% | |
| JPY | -0,09% | -0,09% | -0,10% | -0,08% | -0,14% | -0,07% | -0,02% | |
| CAD | 0,03% | 0,02% | -0,01% | 0,01% | -0,06% | 0,12% | 0,07% | |
| CHF | -0,02% | -0,08% | -0,08% | -0,06% | -0,12% | 0,02% | -0,07% |
La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est sélectionnée dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est sélectionnée dans la ligne supérieure. Par exemple, si vous choisissez l’euro dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu’au yen japonais, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera EUR (base)/JPY (cotation).
FAQ sur l’or
L’or a joué un rôle clé dans l’histoire de l’humanité car il a été largement utilisé comme réserve de valeur et moyen d’échange. Actuellement, outre son éclat et son utilisation pour les bijoux, le métal précieux est largement considéré comme une valeur refuge, ce qui signifie qu’il est considéré comme un bon investissement en période de turbulences. L’or est également largement considéré comme une protection contre l’inflation et contre la dépréciation des devises, car il ne dépend d’aucun émetteur ou gouvernement spécifique.
Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d’or. Dans leur objectif de soutenir leur monnaie en période de turbulences, les banques centrales ont eu tendance à diversifier leurs réserves et à acheter de l’or pour améliorer la force perçue de l’économie et de la monnaie. Des réserves d’or élevées peuvent être une source de confiance quant à la solvabilité d’un pays. Les banques centrales ont ajouté 1 136 tonnes d’or d’une valeur d’environ 70 milliards de dollars à leurs réserves en 2022, selon les données du World Gold Council. Il s’agit de l’achat annuel le plus élevé depuis le début des records. Les banques centrales des économies émergentes comme la Chine, l’Inde et la Turquie augmentent rapidement leurs réserves d’or.
L’or a une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américain, qui sont à la fois des actifs de réserve majeurs et des valeurs refuges. Lorsque le dollar se déprécie, l’or a tendance à augmenter, permettant aux investisseurs et aux banques centrales de diversifier leurs actifs en période de turbulences. L’or est également inversement corrélé aux actifs à risque. Une hausse du marché boursier a tendance à affaiblir le prix de l’or, tandis que les ventes massives sur les marchés plus risqués ont tendance à favoriser le métal précieux.
Le prix peut évoluer en raison d’un large éventail de facteurs. L’instabilité géopolitique ou les craintes d’une profonde récession peuvent rapidement faire grimper le prix de l’or en raison de son statut de valeur refuge. En tant qu’actif sans rendement, l’or a tendance à augmenter avec la baisse des taux d’intérêt, tandis que le coût plus élevé de l’argent pèse généralement sur le métal jaune. Néanmoins, la plupart des mouvements dépendent du comportement du dollar américain (USD), car l’actif est évalué en dollars (XAU/USD). Un dollar fort a tendance à maintenir le prix de l’or sous contrôle, tandis qu’un dollar plus faible est susceptible de faire monter les prix de l’or.
