Le dollar bleu a poursuivi son rallye haussier et a augmenté encore de 35 dollars mardi pour clôturer à 1 365 dollars pesos en vente dans les grottes de la ville de Buenos Aires et à 1 515 dollars à Rosario.
Avec ce nouveau bond, l’écart de change repasse au-dessus de 50%, ce qui n’était plus arrivé depuis fin janvier.
En juin, le bleu s’est apprécié de 140 pesos (11,43%) contre une inflation attendue d’environ 6% pour l’ensemble du mois et un taux d’intérêt qui reste négatif même en termes réels.
Les dollars financiers ont accompagné la hausse. Surtout le député européen, qui a avancé dix pesos supplémentaires pour dépasser à nouveau les 1 300 dollars. Le prix commercialisé sur le marché des paiements électroniques a clôturé mardi à 1 304,70 $. Le règlement en espèces est resté stable au niveau de 1 312 $. LE CCL s’est également apprécié de 5,2 % jusqu’à présent en juin.
La Banque centrale a acheté 43 millions de dollars lors d’une ronde au cours de laquelle 302,4 millions de dollars ont été négociés. En juin, ses achats se sont élevés à seulement 115 millions de dollars.
A trois tours de la fin du mois, l’autorité monétaire accumule moins de 5 % des devises étrangères achetées en mai (2 522 millions de dollars). Le doute sur la pérennité de la parité rampante à 2% par mois et un retard plus important du taux de change incitent les exportateurs à conserver leurs stocks et à ne pas liquider les devises étrangères.
Les réserves brutes de la Banque centrale ont augmenté de 76 millions de dollars et ont atteint un niveau de 29 781 millions de dollars.
Le ministère de l’Économie reviendra ce mercredi pour placer la dette en pesos dans le but, au moins, de refinancer les près de 6 milliards de dollars qui arriveront à échéance dans les prochains jours. Pour ce faire, elle proposera aux investisseurs cinq titres. Sur la table, il y aura quatre Lecap, les billets à taux fixe avec lesquels le ministère des Finances a promis de rétablir un système de rendement positif contre l’inflation. Mais la principale nouveauté est le retour au menu d’une obligation liée au dollar : Luis Caputo a décidé de la proposer à nouveau à une époque d’expansion de l’écart de change et malgré le rejet exprès du Fonds monétaire international (FMI).
Le placement aura lieu le deuxième et dernier juin. Lors du précédent appel d’offres, intervenu après des jours de fortes tensions sur les marchés financiers, l’équipe économique a décidé de suspendre le processus de migration de la dette de la Banque centrale vers le Trésor et a accordé le montant nécessaire pour renouveler les échéances de mi-mois. Cette main courante s’inscrivait dans la stratégie de démantèlement des dettes payées de la BCRA, que le gouvernement a décidé d’accélérer en mai, en échange d’une augmentation de la dette nette à court terme du Trésor.
L’économiste et ancien responsable du gouvernement national d’Ensemble pour le Changement Carlos Melconian a souligné que « le petit programme financier est terminé, il a déjà donné tout ce qu’il avait à donner » et a indiqué que cette transition ne doit pas être confondue avec un programme économique.
L’indice boursier phare S&P Merval de la Bosa de Buenos Aires s’est amélioré de 0,7%, à 1.570.620 unités à la clôture, après avoir perdu 1,4% lundi en raison d’ajustements de portefeuille après les jours fériés locaux. Les ADR et les actions de sociétés argentines négociées en dollars à Wall Street ont connu des clôtures inégales. « L’Argentin Merval reste très consolidé, juste au-dessus des 1 500 000 points, sans prendre de direction claire à court terme. Cependant, à moyen terme, une tendance à la hausse persiste dans le Merval et il pourrait continuer à augmenter, car jusqu’à présent, il n’a pas trop reculé à la baisse”, a déclaré Alexander Londoño, analyste chez ActivTrades.
Les obligations souveraines ont fonctionné avec sélectivité et moyenne neutre, tandis que le risque pays mesuré par la banque JP Morgan a terminé sans variations pour l’Argentine, à 1.440 points de base.
