L’écosystème fintech, composé d’entreprises de technologie financière, continue de progresser à pas de géant en Amérique latine et dans les Caraïbes, ce qui a permis aujourd’hui à un plus grand nombre de personnes d’avoir accès aux produits financiers, y compris au crédit. Rien qu’au cours des deux dernières années, près de 670 nouvelles startups ont été créées, portant le nombre à 3 069 initiatives dans 26 pays de la région. une croissance proche de 28 pour cent, comme le révèle le dernier rapport sur cette industrie préparé par la Banque interaméricaine de développement (BID) et Finnovista.
Selon les critères de
Les Fintechs jouent un rôle de premier plan sur le marché du crédit, non seulement pour les personnes non bancarisées mais aussi pour les microentrepreneurs. Diego Herrera, spécialiste principal des marchés financiers à la BID, prévient que l’absence de réglementation rend difficile la détermination du crédit accordé par ces nouveaux acteurs. Cependant, Des études réalisées avec l’Université de Cambridge (2021) indiquent que dans la région, on pourrait parler d’environ 5,8 milliards de dollars destinés au financement, notamment, des activités commerciales, mais prévient que le manque de réglementation rend difficile de connaître le montant du crédit. place de nouveaux acteurs au niveau régional.
“C’est un secteur qui a très bien réagi pendant la pandémie, en particulier auprès des MPME, dont beaucoup ont utilisé leurs quotas de cartes de crédit pour financer leurs activités, mais elles l’ont ensuite fait via une fintech, ce qui leur a permis de” 90 pour cent des entreprises consultées maintenir le nombre d’employés, 85 pour cent augmentent leurs stocks et un autre pourcentage similaire augmente leurs ventes et leur facturation”, explique l’expert.
Herrera fait référence à une autre étude réalisée avec la même université, qui a consulté 540 MPME d’Argentine, du Brésil, du Chili, de Colombie, du Pérou et du Mexique, avec un prêt moyen de 3 917 dollars en 2021. 61 pour cent des entreprises ont utilisé les ressources obtenues de la Finance Alternative. (AF) pour le fonds de roulement, 8,2 pour cent pour les achats d’actifs, un pourcentage similaire pour le refinancement et 7,8 pour cent pour l’expansion de leurs activités.
Mais parallèlement à ces alternatives de financement légal, émergent des entreprises qui, en utilisant « des modèles et des technologies similaires », facturent des frais excessifs pour les ressources qu’elles prêtent, intimident et menacent les débiteurs qui, en raison des coûts élevés, suspendent leurs paiements lorsqu’ils sont prêts. ce ne sont pas de simples façades pour des gangs criminels voués à arnaquer les imprudents.
“Nous travaillons et prenons en compte pour nos études uniquement les plateformes qui appartiennent à des associations et qui ne sont certainement pas plongées dans des activités illicites”, prévient Herrera, qui commente que Une grande partie de la solution à ce problème du « numérique au goutte-à-goutte » réside du côté réglementaire.
“Il est nécessaire de réglementer le secteur, comme l’ont fait le Brésil, le Mexique et la Colombie, et plus récemment le Pérou et l’Équateur, afin qu’il puisse être nettoyé et qu’il n’y ait pas d’entreprises qui veuillent mener des activités illicites et en cela l’appel à deux des questions importantes sont très importantes, le développement de la capacité institutionnelle des régulateurs et des superviseurs et la capacité de réguler les entités, ce qui permet d’une manière ou d’une autre de définir clairement l’activité et de ne laisser aucun doute sur ce qui est proposé”, commente l’expert de la BID.
La Colombie avance dans cette direction. Au cours des trois dernières années, le secteur des technologies financières a entrepris des démarches auprès de l’Unité de Régulation Financière (URF), de la Surintendance Financière et de la Banque de la République pour définir une réglementation dans ce sens et une partie de ces avancées ont eu lieu du côté de l’ouverture. la finance (open banking), essentielle car elle permet de générer des données permettant de définir les activités des entités, ce qui complète la réglementation sur le financement participatif (Décret 1357 de 2018).
La Colombie parmi les leaders
La Colombie est un acteur important dans cette industrie naissante. Après le Brésil et le Mexique, c’est le troisième pays avec les plus grandes initiatives et l’un de ceux qui attirent le plus d’investissements pour accompagner ces initiatives.
En 2023, les entreprises de technologie financière (fintech) en Colombie ont reçu 45 % des 267 millions de dollars investis dans les startups colombiennes. Ce secteur a capturé 46,3 pour cent des investissements en capital-risque (VC) en Amérique latine, avec près de 1 834 millions de dollars à travers 196 transactions, révèlent les données du secteur. Actuellement, le pays compte environ 410 de ces entreprises.
Fermín Bueno, partenaire fondateur de Finnovista, une société leader d’innovation et de capital-risque engagée dans le développement de l’écosystème Fintech, souligne qu’avoir dépassé les 3 000 startups en Amérique latine représente une croissance exponentielle (340 %) en six ans, mais elle commence déjà Voyons que les taux de croissance dans ces pays leaders sont limités, la même chose ne se produit pas dans d’autres pays qui accèdent à cette industrie et continuent de croître à des taux de plus de 40 pour cent.
Le rapport montre que le segment des paiements et des envois de fonds est non seulement le leader mais aussi l’un de ceux qui connaissent la croissance la plus rapide. En effet, sur la période analysée (2017-23), on observe que les segments Paiements et Envois de fonds (632 entreprises dans la région) ; Les prêts (591) et la gestion financière des entreprises (413) sont restés les leaders incontestés, occupant les trois premières positions et connaissant une croissance annuelle moyenne de 24, 31 et 28 pour cent, respectivement.
Anderson Caputo, chef de la Division des Marchés Financiers de la BID, mentionne que ces chiffres montrent l’importance que cette industrie a dans les économies et la vie quotidienne des gens dans la mesure où elle abrite de plus en plus de ceux-ci avec leurs produits et prestations de service.
“Il est clair que les entreprises de technologie financière travaillent plus étroitement avec les consommateurs. 53 pour cent de ces entreprises ciblent les personnes qui ne sont pas bancarisées. et cela donne beaucoup plus de poids au fait qu’en soutenant ce segment, nous pouvons avancer plus rapidement en termes d’inclusion financière dans la région”, déclare l’expert.
L’autre chose pertinente, ajoute-t-il, concerne la question de la régulation, mais plutôt à titre d’avertissement, car s’il y a cette corrélation positive entre l’État et le développement de l’industrie, elle est très positive. Cependant, seuls neuf pays ont réglementé les systèmes de paiement de détail, sept seulement ont réglementé la finance ouverte, et ce sont des questions centrales dans cette nouvelle catégorie.
Les défis
Pour les experts, il est clair que cette industrie est confrontée à plusieurs défis, comme le maintien des développements dans des segments clés, la reprise des investissements qui ont été réduits ces dernières années et la consolidation des réglementations, entre autres facteurs.
Pour Anderson Caputo, la pertinence des paiements de détail, la réglementation, la formation et l’adoption des technologies sont des défis qui doivent se conjuguer. En septembre 2024, nous signerons un protocole d’accord pour unir nos forces dans la région et travailler sur trois fronts : des politiques publiques appropriées pour le développement de ces systèmes, une meilleure formation, y compris de ceux qui travaillent dans les banques centrales et dans la technologie, où nous disposons d’un projet auquel plusieurs pays et leurs banques centrales souhaitent participer pour promouvoir cette industrie.
Herrera, pour sa part, considère que le défi réglementaire continue d’être une priorité et qu’il doit inclure tous les segments de cette industrie, ce que la BID a dirigé et dans lequel la Colombie s’est distinguée. Nous soutenons la Banco de la República dans le développement de son système de paiement interopérable, nous aidons la Superfinanciera à établir sa feuille de route pour une finance ouverte, mais ce type d’action n’est pas mené dans toute la région, dit-il.
“Le défi réglementaire est immense. Il existe une corrélation positive entre la réglementation et le développement de l’écosystème et ces réglementations sont nécessaires pour surmonter de nombreux défis auxquels l’écosystème est confronté.” précise l’expert.
Pour Fermín Bueno, nous devons être clairs sur le fait qu’il existe des défis micro et macro, car si l’on regarde les entreprises fintech, elles ont leurs propres besoins, comme l’accès au financement, la capacité d’évoluer et d’innover. Alors que les défis des pays, dans la plupart des cas, sont réglementaires, comme la finance ouverte, qui attend depuis plus de quatre ans et rien n’est arrivé.
“Cela retarde le développement du pays en termes de ce que peuvent réaliser cette industrie, les entrepreneurs et les investisseurs qui ont parié sur ces entreprises”, a déclaré le porte-parole de Finnovista.
Selon le rapport, en termes d’investissement en capital-risque dans la région, même s’il a été réduit de moitié entre 2021 et 2022, pour atteindre 7,8 milliards de dollars, avec une légère reprise en 2023, Le secteur de la fintech reste celui avec la plus grande participation, avec 43 pour cent du total.
