Chewy, Inc. CHWY a pris une décision stratégique pour racheter pour 500 millions de dollars de ses actions ordinaires de catégorie A à Buddy Chester Sub LLC, une entité associée à BC Partners Advisors LP (BC Partners). Cette transaction, au prix de 28,49 $ par action, devrait permettre le retrait de 17 550 000 actions une fois finalisée.
Évalué avec une remise de 5 % par rapport au cours de clôture du 26 juin 2024, ce rachat souligne la confiance de Chewy dans sa rentabilité et sa génération de flux de trésorerie. Chewy considère ce rachat comme une utilisation relutive du capital, réduisant effectivement la participation de son plus grand actionnaire.
Ce rachat fait suite à l’annonce récente par Chewy d’un programme de rachat d’actions de 500 millions de dollars, soulignant la confiance de l’entreprise dans sa trajectoire de croissance convaincante et sa stratégie d’expansion des marges. En tirant parti de sa solide situation financière, Chewy continue d’explorer des moyens de restituer efficacement des liquidités aux actionnaires tout en renforçant sa position sur le marché dans le secteur des soins pour animaux de compagnie.
Au premier trimestre de l’exercice 2024, Chewy a généré un flux de trésorerie disponible de 52,6 millions de dollars, soutenu par 81,9 millions de dollars de trésorerie nette provenant des activités d’exploitation. Clôturant le trimestre avec plus de 1,1 milliard de dollars de trésorerie, d’équivalents de trésorerie et de titres négociables, Chewy maintient un statut sans dette, renforçant ainsi sa flexibilité financière pour exécuter des initiatives favorables aux actionnaires telles que le rachat d’actions.
En savoir plus sur CHWY
Chewy s’est imposé comme un acteur redoutable sur le marché de la vente au détail d’animaux de compagnie en ligne, et les récents indicateurs de performance suggèrent que la société est bien positionnée pour une croissance à long terme, ce qui en fait un pari attrayant pour les investisseurs.
Débutant l’année sur une bonne note, Chewy a annoncé des résultats financiers impressionnants pour le premier trimestre 2024, dépassant l’extrémité supérieure de sa fourchette prévisionnelle avec des ventes nettes de 2,88 milliards de dollars, soit une augmentation de 3 % d’une année sur l’autre. Cette solide performance est largement attribuable aux stratégies efficaces de l’entreprise visant à fidéliser la clientèle dans des catégories non discrétionnaires telles que les consommables et les produits de santé, qui représentaient environ 85 % des ventes nettes du premier trimestre. De plus, le programme Autoship continue de prospérer, réalisant des ventes record de 2,2 milliards de dollars, représentant 77,6 % des ventes nettes totales.
Un aspect important de la stratégie de croissance de Chewy est l’introduction du programme d’adhésion Chewy Plus. Le programme offre des avantages tels que la livraison gratuite, des récompenses en espèces et des avantages exclusifs aux membres. Actuellement en phase bêta, Chewy Plus vise à améliorer l’engagement des clients et à générer des ventes supplémentaires grâce à des expériences personnalisées et à une part de portefeuille accrue.
L’expansion de Chewy sur le marché des services vétérinaires est une autre voie de croissance prometteuse. Avec l’ouverture de trois cliniques de soins vétérinaires supplémentaires, l’entreprise exploite désormais quatre cliniques et prévoit d’en ouvrir davantage tout au long de l’année. Cette initiative a pris un bon départ, avec des niveaux de personnel élevés et des commentaires positifs des clients, ce qui indique que la proposition de valeur unique de Chewy trouve un bon écho auprès des propriétaires d’animaux.
Les efforts d’expansion internationale de Chewy, en particulier au Canada, progressent comme prévu. La société a introduit des fonctionnalités destinées aux clients, telles qu’une application mobile et des options de paiement supplémentaires, et a élargi sa gamme de produits, notamment en matière de consommables haut de gamme. La satisfaction élevée de la clientèle et la notoriété croissante de la marque suggèrent que Chewy est sur le point de conquérir une part importante du marché canadien de la vente au détail d’animaux de compagnie.
Chewy maintient ses perspectives de ventes nettes pour l’exercice 2024 de 11,6 à 11,8 milliards de dollars, prévoyant une croissance de 4 à 6 % d’une année sur l’autre. En outre, la société a relevé ses prévisions de marge d’EBITDA dans une fourchette de 4,1 % à 4,3 %, démontrant de solides attentes en matière de rentabilité.
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Source de l’image : Zacks Investment Research
Performance des actions
Malgré un environnement de marché plus large et difficile, l’action Chewy’s a fait preuve de résilience. Se négociant actuellement près de son plus haut niveau depuis 52 semaines, le titre reflète la confiance du marché dans l’orientation stratégique et le potentiel de croissance de Chewy. Les actions de cette société Zacks Rank #1 (Strong Buy) ont bondi de 83,2 % au cours des trois derniers mois, contre une baisse de 0,3 % pour le secteur.
La capacité de l’entreprise à stimuler la croissance, à améliorer sa rentabilité et à se développer sur de nouveaux marchés, associée à une exécution disciplinée, promet des rendements intéressants et une valeur soutenue pour les actionnaires. Pour les investisseurs à la recherche d’une action résiliente et orientée vers la croissance, Chewy présente une proposition très attractive.
3 autres actions qui semblent brûlantes
Ici, nous avons mis en évidence trois autres actions les mieux classées, à savoir Fermes vitales VITL, Marché des producteurs de germes GDF et Entreprise de fourniture de tracteurs TSCO.
Vital Farms propose une gamme d’aliments produits en pâturage. Il arbore actuellement un Zacks Rank #1. VITL a un bénéfice surprise moyen sur quatre trimestres de 102,1 %. Tu peux voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank d’aujourd’hui ici.
L’estimation du consensus Zacks pour les ventes et les bénéfices de l’exercice en cours de Vital Farms suggère une croissance de 22,6 % et 59,3 %, respectivement, par rapport aux chiffres publiés il y a un an.
Sprouts Farmers, l’épicerie de renom, arbore actuellement un Zacks Rank #1. SFM a enregistré des bénéfices surprises sur les quatre derniers trimestres de 9,2% en moyenne.
L’estimation du consensus Zacks pour les ventes et les bénéfices de l’exercice en cours de Sprouts Farmers implique une croissance d’environ 8 % et 9,9 %, respectivement, par rapport aux chiffres publiés il y a un an.
Tractor Supply Company, qui opère comme un détaillant de style de vie rural, possède actuellement un Zacks Rank #2 (Acheter). TSCO a enregistré des bénéfices surprises sur les quatre derniers trimestres de 2,7% en moyenne.
L’estimation du consensus Zacks pour les ventes et les bénéfices de l’exercice en cours de Tractor Supply Company prévoit une croissance d’environ 3 % et 2,5 %, respectivement, par rapport aux chiffres publiés il y a un an.
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Tractor Supply Company (TSCO) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
Chewy (CHWY) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
Vital Farms, Inc. (VITL) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
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