L’Indonésie poursuivra ses projets d’augmentation de la production de nickel malgré une offre excédentaire qui oblige ses concurrents à fermer des mines, alors que le premier producteur mondial vise à maintenir les prix bas et à protéger la demande à long terme pour ce métal crucial pour les batteries de voitures électriques, a déclaré un haut responsable. a déclaré un responsable du gouvernement.
La capacité de production du pays pour le nickel de qualité batterie devrait quadrupler pour atteindre 1 million de tonnes d’ici 2030, a déclaré Septian Hario Seto, vice-ministre de la coordination de l’investissement et des mines. La capacité de production de fonte de nickel, utilisée pour fabriquer de l’acier inoxydable, devrait augmenter jusqu’à 15 pour cent en trois ans par rapport aux 1,9 million de tonnes actuelles, a-t-il ajouté.
Les prix du nickel ont chuté de 30 pour cent l’année dernière en raison d’une offre élevée en provenance d’Indonésie et d’une demande plus faible. Plus de la moitié de la production mondiale de nickel n’est pas rentable aux prix actuels d’environ 16 500 dollars la tonne.
“Nous ne voyons aucune raison pour laquelle nous ne devrions pas augmenter la production de nickel pour les matériaux des batteries”, a déclaré Seto au Financial Times. « Ce que nous voulons atteindre, c’est l’équilibre des prix. Notre responsabilité, en tant que plus grand producteur de nickel, est de fournir suffisamment de nickel pour que les véhicules électriques [electric vehicle] la transition peut se dérouler en douceur.
L’augmentation de l’offre de nickel à bas prix en provenance d’Indonésie va éliminer ses concurrents dans les prochaines années, a prévenu le mois dernier le patron de la société minière française Eramet. La société australienne Wyloo Metals ferme ses mines de nickel en Australie occidentale, tandis que BHP a annoncé qu’elle envisageait de fermer certaines opérations de nickel.
Mais Seto a déclaré qu’une augmentation de la production dans un contexte de réduction de la production ailleurs aiderait à stabiliser les prix du nickel, volatils ces dernières années. Il prévoit que les prix du nickel à long terme – qui ont brièvement dépassé les 100 000 dollars la tonne en 2022 – se situeraient entre 18 000 et 19 000 dollars.
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L’Indonésie a déjà proposé une version nickel du groupe des pays producteurs de pétrole de l’Opep. Mais les analystes estiment que la plus grande économie d’Asie du Sud-Est est bien placée pour façonner seule l’offre et les prix mondiaux. Avec les plus grandes réserves mondiales de minerai, elle détient une part de marché de plus de 50 pour cent.
Seto a également évoqué la perspective de prix constamment plus élevés qui pousseraient les constructeurs automobiles à abandonner les batteries à base de nickel au profit d’options moins chères et sans nickel, telles que les batteries au lithium fer phosphate.
« À court terme, vous bénéficiez d’une très bonne rentabilité avec des prix plus élevés. Mais si ce niveau est maintenu, vous sacrifiez la demande à long terme », a-t-il déclaré. “Et pour un pays comme nous, où nous nous soucions de notre programme en aval, c’est vraiment important.”
Il a évoqué les efforts déployés par l’Indonésie ces dernières années pour construire un écosystème national de véhicules électriques grâce à ses vastes réserves de nickel. Le président sortant Joko Widodo a interdit les exportations de minerai de nickel en 2020, obligeant les fonderies et les fabricants de batteries à installer des usines dans le pays.
Son successeur Prabowo Subianto, qui prendra la relève en octobre après une victoire électorale écrasante, s’est engagé à maintenir cette trajectoire. Des constructeurs automobiles tels que le chinois BYD ont annoncé leur intention d’établir des opérations de fabrication dans le pays.
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Toute menace significative sur la demande de nickel nuirait à l’économie indonésienne. Les investissements directs étrangers ont atteint des records ces dernières années, et la balance courante a atteint un excédent en 2021 après une décennie de déficits grâce au coup de pouce donné à l’industrie nationale du nickel.
« Du point de vue de l’Indonésie, ils veulent protéger l’industrie car elle constitue une source de revenus substantielle et un contributeur à l’économie », a déclaré Harry Fisher, consultant principal chez Benchmark Mineral Intelligence. « Ils ont des raisons d’essayer de maintenir les prix à un niveau durable. Et ils ont un certain effet de levier.
Benchmark Mineral Intelligence estime que la production annuelle de nickel de l’Indonésie atteindra 3,02 millions de tonnes d’ici 2030 et représentera 65 pour cent de l’offre mondiale, contre 1,71 million de tonnes et 51 pour cent en 2023.
L’Indonésie reste également optimiste quant à la demande de véhicules électriques, malgré un récent ralentissement signalé par Tesla et d’autres constructeurs automobiles. Seto a déclaré que le gouvernement était confiant dans l’appétit pour les batteries au nickel, qui ont un potentiel de recyclage plus élevé et de meilleures performances que les batteries au lithium fer phosphate.
Sabrin Chowdhury, responsable des matières premières chez BMI, une unité de Fitch Solutions, a noté que la baisse des prix du nickel pourrait ne pas garantir une demande soutenue dans la mesure où les batteries au lithium sont moins chères.
L’expansion de l’Indonésie serait « plus catastrophique pour les producteurs de nickel à long terme », a-t-elle ajouté.
